|
Settore creditizio.
Dal Conto economico, gli utili
delle banche (2004-2005-2006).
La PignattA n° 35
- Utili delle Banche. Conto
economico 2006
La PignattA n° 21
- Utili delle Banche. Conto
economico 2005
La PignattA n° 15
- Utili delle Banche. Conto
economico 2004
La PignattA n° 35
Settore bancario. Conto economico
2006.
Utile netto: + 129 per cento
rispetto al 2002; + 35,79 per cento rispetto al 2005
Di Mauro Novelli 8-5-2008
Sistema bancario. Alcuni dati di bilancio.
Il supplemento al Bollettino statistico della Banca d’Italia
(“Istituti finanziari e monetari: banche e fondi comuni monetari”) riporta
il conto economico del settore bancario. L’ultimo aggiornamento (un po’
tribolato nella tempistica) è costituito dal n° 25/2008 (maggio
2008) riporta i dati 2006 e ci
permette di valutare l’andamento del settore comparando i dati degli ultimi
5 anni.
Nel periodo considerato, l’utile netto del sistema creditizio
è più che raddoppiato (+ 129,68 per cento), passando da 9,985
del 2002 a
22,727 miliardi di euro del 2006. [ Per inciso, l’utile netto di undici
anni fa (1997) era pari a solo 1,392 miliardi di euro].
E’ ben dimostrato l’assunto in base al quale l’andamento degli
utili delle banche è florido quando il sistema paese non gode di
ottima salute, mentre tende a declinare in periodi di crescita. Ed infatti,
in questo ultimo quinquennio, la situazione economica del paese è stata
tale da obbligare imprese e famiglie
a ricorrere massicciamente al credito.
Meraviglia, invece, l’andamento dell’incidenza delle Imposte
dirette sull’Utile lordo: da 6,022 miliardi di euro nel 2002 (37,83 per cento dell’utile
lordo) a 7,762 miliardi del 2006 (25,45 per cento dell’utile lordo) con un
aumento pari al 28,89 per cento, quando proprio l’utile lordo di sistema
è variato del 91,55 per cento (da 15,917 a 30,489
miliardi di euro). Stesso andamento per imposte indirette pagate dal
settore, aumentate da 2,320
a 2,591 miliardi di euro (solo + 11,68 per cento).
A conferma della buona salute delle nostre banche, il dato
relativo ai dividendi distribuiti: 6,582 miliardi riconosciuti agli
azionisti nel 2002, schizzati a 14,695 miliardi nel 2006 (+ 123,26 per
cento).
La tabella che segue riporta i dati appena commentati.
Utile del
settore creditizio (2002-2006)
(miliardi di euro) (Fonte Bankitalia)
|
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2005*
|
2006*
|
2006/2002
|
|
UTILE LORDO
|
15,917
|
15,832
|
20,863
|
22,635
|
23,329
|
30,489
|
+ 91,55 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
6,184
|
6,592
|
7,762
|
+ 28,89 %
|
|
UTILE NETTO
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
16,451
|
16,737
|
22,727
|
+ 129,68 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Incidenza delle “Imposte dirette” sull’“Utile lordo”
|
37,83%
|
29,92%
|
27,35%
|
27,32%
|
28,26 %
|
25,45%
|
-12,38 punti %
|
|
MEMO: Imposte indirette
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
2,966
|
…….
|
2,591
|
+ 11,68 %
|
|
MEMO: Dividendi
|
6,582
|
7,341
|
8,938
|
12,290
|
12,290
|
14,695
|
+ 123,26 %
|
|
MEMO: Numero sportelli
|
29.827
|
30.466
|
30.927
|
31.472
|
31.472
|
31.498
|
+ 1.671
|
|
MEMO: Numero Banche
|
794
|
779
|
774
|
773
|
773
|
781
|
- 13
|
* Secondo criteri
IAS
MEMO
riportiamo i risultati della stessa indagine sull’andamento
dell’Utile del settore creditizio effettuata per gli anni 2001/2005
Utile del settore creditizio (2001-2005)
(miliardi
di euro) (Fonte Bankitalia)
|
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2005/2001
|
|
UTILE LORDO
|
18,649
|
15,917
|
15,832
|
20,863
|
22,635
|
+ 21,37 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
7,416
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
6,184
|
- 16,61 %
|
|
UTILE NETTO
|
11,233
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
16,451
|
+ 46,45 %
|
|
Incidenza delle Imposte dirette sull’
Utile lordo
|
39,77%
|
37,83%
|
29,92%
|
27,35%
|
27,32%
|
|
|
MEMO: Imposte indirette
|
2,341
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
2,966
|
+ 26,69 %
|
|
MEMO: Dividendi
|
7,439
|
6,582
|
7,341
|
8,938
|
12,290
|
+65,21 %
|
|
MEMO: Numero sportelli
|
29.259
|
29.827
|
30.466
|
30.927
|
31.472
|
+ 2.213
|
|
MEMO: Numero Banche
|
820
|
794
|
779
|
774
|
773
|
- 47
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Se si restringe l’intervallo di
comparazione ad un anno, ricaviamo le seguenti variazioni intervenute dal
dicembre 2005 al dicembre 2006 [dati Bankitalia secondo i criteri IAS]:
2006/2005
Utile netto del
settore bancario: + 35,79 %
Imposte dirette: +
17,75 %
Utile lordo: +
30,69 %
Incidenza delle
Imposte dirette sull’Utile lordo: dal 28,26 al 25,45 per cento.
Ecco la tabella:
Utile del settore creditizio (2005-2006)
(miliardi di euro) (Fonte Bankitalia)
COMPARAZIONE 2006/2005 Secondo criteri IAS
|
|
2005*
|
2006*
|
2006/2005
|
|
UTILE LORDO
|
23,329
|
30,489
|
+ 30,69 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
6,592
|
7,762
|
+ 17,75 %
|
|
UTILE NETTO
|
16,737
|
22,727
|
+ 35,79 %
|
|
|
|
|
|
|
Incidenza delle “Imposte dirette” sull’“Utile lordo”
|
28,26%
|
25,45%
|
- 2,81 punti %
|
|
MEMO: Imposte indirette
|
……..
|
2,591
|
|
|
MEMO: Dividendi
|
12,290
|
14,695
|
+ 19,56 %
|
|
MEMO: Numero sportelli
|
31.472
|
31.498
|
+ 26
|
|
MEMO: Numero Banche
|
773
|
781
|
+ 8
|
Nel
2007, le banche risultano ancora una volta tra le categorie migliori con +
23 per cento di Utili di esercizio.
La tabella successiva evidenzia l’andamento delle voci
più “interessanti” per la formazione dell’utile di settore, con i
dati degli ultimi 5 anni.
Nel complesso il “margine di interesse” cresce del 4,33 per
cento, passando da 38,108 miliardi di euro del 2002 ai 39,758 del 2006 (in
calo rispetto ai 40,377 del 2005)
I proventi da
negoziazione (titoli ecc.) si impennano del 284,42 per cento, mentre
aumentano “solo” dell’ 86,17 per
cento i ricavi dall’utilizzo da parte della clientela dei servizi offerti.
Nel complesso, il “margine di intermediazione” cresce del
24,42 per cento, passando dai 67,388 miliardi di euro del 2002, agli 83,845
del 2006 (erano circa 74 miliardi nel 2005).
Aumentano i “costi operativi” (+ 16,14 per cento) a seguito
della crescita delle spese per il personale (+ 1.002 unità in cinque
anni), delle spese amministrative e per ammortamenti, delle imposte
indirette.
In conclusione, il “risultato di gestione” aumenta – nel periodo - del 34,03
per cento; diminuiscono fortemente le “rettifiche e gli
accantonamenti” (- 67,71 per cento), tanto da portare l’”utile lordo” dai
15,917 miliardi di euro del 2002 ai
30,489 miliardi del 2006 (erano 22,635 miliardi nel 2005).
Con l’andamento delle imposte dirette (+ 28,89 per cento) l’
”utile netto” dell’intero comparto aumenta di oltre il doppio (+ 129,68 per
cento) passando da 9,895 miliardi
del 2002 a 22,727 miliardi del 2006
(erano 16,451 miliardi nel 2005).
Ecco i dati
Come si
perviene all’ ”Utile netto” del settore creditizio
(in miliardi
di euro – Fonte Bankitalia)
|
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2006/2002
|
|
Interessi attivi
|
81,109
|
75,456
|
74,834
|
80,762
|
95,027
|
+ 17,16 %
|
|
Interessi passivi
|
41,704
|
35,381
|
34,520
|
39,488
|
55,907
|
+ 34,06 %
|
|
Saldo “derivati” a copertura interessi
|
- 1,296
|
- 1,654
|
- 1,322
|
- 0,897
|
+ 0,638
|
|
|
MARGINE D’INTERESSE
|
38,108
|
38,420
|
38,992
|
40,377
|
39,758
|
+ 4,33 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ricavi da negoziazione
|
1,399
|
2,733
|
1,589
|
0,937
|
5,378
|
+ 284,42 %
|
|
Ricavi da servizi
|
11,827
|
11,928
|
12,690
|
14,076
|
22,018
|
+ 86,17 %
|
|
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE (*)
|
67,388
|
69,343
|
69,702
|
73,965
|
83,845
|
+ 24,42 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Spese per il personale
|
22,011
|
23,166
|
22,859
|
23,620
|
25,563
|
+ 16,14 %
|
|
MEMO: N° dipendenti
|
340.581
|
337.413
|
336.877
|
336.467
|
339.579
|
n.dip. + 1.002
|
|
Imposte indirette
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
2,966
|
2,591
|
+ 11,68 %
|
|
COSTI OPERATIVI
|
40,304
|
42,275
|
42,221
|
44,261
|
47,544
|
+ 17,96 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RISULTATO DI GESTIONE (**)
|
27,084
|
27,067
|
27,482
|
29,704
|
36,301
|
+ 34,03 %
|
|
Rettifiche e accant.nti
|
11,167
|
11,235
|
6,805
|
7,069
|
7,561
|
- 67,71 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UTILE LORDO (***)
|
15,917
|
15,832
|
20,677
|
22,635
|
30,489
|
+ 91,55 %
|
|
Imposte dirette
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
6,184
|
7,762
|
+ 28,89 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UTILE NETTO
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
16,451
|
22,727
|
+ 129,68 %
|
(*) Margine di intermediazione = Interessi attivi -
interessi passivi + saldo derivati + ricavi
(**) Risultato di gestione = Margine di intermediazione
– Costi operativi
(***) Utile lordo = Risultato di gestione – Rettifiche
e accantonamenti
La Pignatta n° 21
I conti in tasca alle banche (2001-2005). E il cuneo fiscale?
di Mauro Novelli 28-10-2006
A) Siatema bancario. Alcuni dati
quantitativi.
Il
Bollettino Statistico (3° trimestre 2006) di Bankitalia fornisce
dati interessanti sul sistema bancario italiano. Riportiamo quelli relativi
ai livelli di “impieghi” e “depositi in C/C” ed ai tassi applicati,
disaggregati per regione.
Alcuni spunti di riflessione, fra i tanti.
La Lombardia si conferma la regione con
più depositi in C/C e con il maggior ricorso al credito bancario,
seguita dal Lazio.
SISTEMA BANCARIO ITALIANO. ALCUNI DATI
QUANTITATIVI PER REGIONE
Fonte: Bollettino statistico Bankitalia 3°
Trim. 2006 – Dati: giugno 2006
|
|
|
|
IMPIEGHI
|
DEPOSITI in C/C
|
|
|
BANCHE
|
SPORTELLI
|
Miliardi di euro
|
Tassi
(%) operaz.
a revoca (*)
|
Miliardi di euro
|
Tassi
(%) sui depositi in c/c
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PIEMONTE
|
30
|
2,571
|
95,254
|
7,40
|
52,110
|
0,85
|
|
VALLE D’AOSTA
|
2
|
98
|
2,363
|
9,68
|
1,609
|
0,99
|
|
LIGURIA
|
7
|
942
|
23,836
|
8,40
|
17,971
|
0,71
|
|
LOMBARDIA
|
187
|
6,123
|
383,224
|
6,45
|
169,285
|
1,05
|
|
TRENTINO-A. ADIGE
|
110
|
935
|
31,505
|
5,28
|
14,653
|
1,31
|
|
VENETO
|
57
|
3,371
|
122,626
|
7,55
|
55,884
|
0,97
|
|
FRIULI-VEN. GIULIA
|
25
|
919
|
25,293
|
8,43
|
17,194
|
1,22
|
|
EMILIA ROMAGNA
|
57
|
3,328
|
124,611
|
7,07
|
60,657
|
1,06
|
|
MARCHE
|
29
|
1,142
|
34,705
|
7,48
|
16,711
|
1,10
|
|
TOSCANA
|
60
|
2,331
|
90,135
|
6,82
|
42,970
|
1,03
|
|
UMBRIA
|
12
|
543
|
15,734
|
9,15
|
8,275
|
0,99
|
|
LAZIO
|
65
|
2,533
|
165,945
|
7,52
|
97,713
|
1,42
|
|
ABRUZZO
|
13
|
656
|
18,231
|
9,06
|
11,736
|
1,03
|
|
MOLISE
|
3
|
142
|
3,178
|
9,75
|
2,073
|
1,01
|
|
CAMPANIA
|
31
|
1,574
|
51,092
|
9,03
|
41,205
|
0,74
|
|
PUGLIA
|
32
|
1,384
|
36,009
|
9,95
|
26,878
|
0,84
|
|
BASILICATA
|
7
|
246
|
5,180
|
8,98
|
3,469
|
0,88
|
|
CALABRIA
|
20
|
524
|
13,306
|
11,14
|
9,695
|
0,68
|
|
SICILIA
|
35
|
1,734
|
44,777
|
8,40
|
32,718
|
0,95
|
|
SARDEGNA
|
5
|
682
|
18,779
|
7,40
|
12,958
|
1,02
|
|
TOTALE ITALIA
|
787
|
31.778
|
1.305,659
|
7,25 %
|
695,807
|
1,05 %
|
|
di cui….
|
|
|
|
|
|
|
|
Banche maggiori e grandi
|
|
|
587,455
|
|
338,583
|
|
|
Banche Medie
|
|
|
299,703
|
|
127,090
|
|
|
Banche piccole e minori
|
|
|
418,502
|
|
230,134
|
|
(*) “Operazioni a revoca”:
Categoria definita dalla Centrale dei rischi nella quale
confluiscono le aperture di credito in conto corrente.
I dati confermano il differenziale regionale
di tasso (sia attivo che passivo) imposto dalle banche ad affidati e
depositanti. Di fronte ad una media nazionale sugli affidamenti pari al 7,25 per cento, le regioni del
Sud sopportano tassi tra l’8 ed il 10, con la punta massima applicata dalle
banche in Calabria dove si supera la quota dell’11 per cento (11,14).
Altrettanto penalizzati i depositanti
meridionali. La media di remunerazione in C/C è dell’1,05 per cento:
la Calabria è ancora penalizzata con lo 0, 68 per cento; meno della
metà del tasso riconosciuto
sulle giacenze ai depositanti laziali, pari all’1,42 per cento.
Circa i tassi sugli impieghi, le banche
giustificano il maggior costo del denaro al Sud col maggior rischio di
insolvenza delle aziende meridionali rispetto a quelle del Nord e del
Centro. Ma tale motivazione salta con l’analisi dei tassi di remunerazione:
sui depositi sottopagati in Meridione rispetto a quelli del Centro-Nord,
non si possono accampare maggiori livelli di rischiosità.
E’ da rimarcare anche il dato relativo alle
attività bancarie per dimensioni degli istituti: le Banche piccole e
minori aggregano un terzo sia degli impieghi (418,502 su 1.305,659 miliardi
di euro) che dei depositi (230,134 su 695,583 miliardi di euro). La
presenza di piccole banche è particolarmente incidente in trentino
Alto Adige dove, i tassi applicati dalle 110 banche presenti (per lo
più medio-piccole), risultano particolarmente competitivi: 5,28 per
cento sugli impieghi, contro il 7,25 della media nazionale; 1,31 per cento
sui depositi, contro 1,05 della media nazionale. A dimostrazione che una
saggia politica aziendale di “coltivazione” del settore, permette una buona salute alle imprese (anche bancarie)
del territorio di pertinenza.
Particolare attenzione va riservata alle
sofferenze. I dati Bankitalia forniscono un dato complessivo superiore ai
91 miliardi di euro. Il dato disaggregato annette, però, solo 45,854
miliardi al sistema bancario (su un totale di 1.818,345 di “finanziamenti
per cassa” per 3.175.725 di affidati), mentre sono a carico di
società finanziarie i restanti 45,750 miliardi di sofferenze ( su un
totale 139,170 di finanziamenti per cassa per 614.509 affidati). Nel primo
caso, l’incidenza è del 2,5 per cento; nel secondo, del 32,8 per
cento.
Il dato è allarmante perché mette in
evidenza la bassa capacità di rimborso di quanti si rivolgono al
sistema finanziario a seguito della chiusura – per le loro caratteristiche
anche pregresse – dei canali di credito bancari.
B) Sistema bancario. Alcuni dati di
bilancio.
Il supplemento al Bollettino statistico
della banca d’Italia (“Istituti finanziari e monetari: banche e fondi
comuni monetari”) riporta il conto economico del settore bancario. In
particolare, il n° 47/2002 (agosto 2002) ed il n° 55/2006 (ottobre 2006) ci
permettono di valutare l’andamento del conto economico delle banche dal
2001 al 2005.
Non meraviglia l’andamento dell’utile netto:
dal 2001 al 2005 è aumentato del 46,45 per cento, passando da 11,233 a 16,451
miliardi di euro. [ Per inciso, l’utile netto di dieci anni fa (1997) era
pari a solo 1,392 miliardi di euro]. E’ notorio, infatti, l’andamento
florido delle banche quando il sistema paese non gode di ottima salute,
obbligando imprese (e famiglie) a ricorrere al credito, mentre tende a
declinare in periodi di crescita. Il sistema creditizio italiano conferma
l’assunto.
Meraviglia, invece, l’andamento
dell’incidenza delle imposte dirette sull’utile lordo: da 7,416
miliardi nel 2001 (39,77 per cento
dell’utile netto) a 6,184 miliardi del 2005 (27,32 per cento). Qui
Berlusconi ha avuto ragione: meno tasse, almeno per tutte le banche! Al
contrario, le imposte indirette pagate dal settore sono aumentate da 2,341 a 2,966 miliardi
di euro.
A conferma della buona salute, il dato
relativo ai dividendi distribuiti: 7,439 miliardi riconosciuti agli
azionisti di aziende bancarie nel 2001, schizzati a 12,290 miliardi nel
2005 (+ 65,21 per cento).
La tabella che segue riporta i dati appena
commentati.
Utile del settore creditizio (2001-2005)
(miliardi di euro)
(Fonte Bankitalia)
|
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2005/2001
|
|
UTILE LORDO
|
18,649
|
15,917
|
15,832
|
20,863
|
22,635
|
+ 21,37 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
7,416
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
6,184
|
- 16,61 %
|
|
UTILE NETTO
|
11,233
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
16,451
|
+ 46,45 %
|
|
Incidenza delle Imposte dirette sull’
Utile lordo
|
39,77%
|
37,83%
|
29,92%
|
27,35%
|
27,32%
|
|
|
MEMO: Imposte indirette
|
2,341
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
2,966
|
+ 26,69 %
|
|
MEMO: Dividendi
|
7,439
|
6,582
|
7,341
|
8,938
|
12,290
|
+65,21 %
|
|
MEMO: Numero sportelli
|
29.259
|
29.827
|
30.466
|
30.927
|
31.472
|
+
2.213
|
|
MEMO: Numero Banche
|
820
|
794
|
779
|
774
|
773
|
- 47
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
La tabella successiva evidenzia l’andamento
delle voci più “interessanti” per la formazione dell’utile.
Diminuiscono gli interessi pagati dalla
clientela (- 9,03%), ma declinano più velocemente quelli
riconosciuti dalla banca ai depositanti (-23,07 %). Nel complesso il
“margine di interesse” cresce del 10,89 per cento, passando da 36,411
miliardi di euro del 2001,
a 40,377 miliardi del 2005.
Quanto ai proventi dell’intermediazione, crollano del 61.65
per cento i ricavi da negoziazione (titoli ecc.) anche a seguito dei bagni
causati dai consigli professionali circa gli investimenti in bond
(Parmalat, Argentina, Cirio, Giacomelli, Finmek, Finmatica ecc.), mentre
aumentano i ricavi dall’utilizzo da parte della clientela dei servizi
offerti (+ 10,5 per cento).
Nel complesso, il “margine di
intermediazione” cresce del 6,32 per cento, passando dai 69,570 miliardi di
euro del 2001, ai 73,965 miliardi del 2005.
Aumentano i “costi operativi” (+15,12 per
cento) a seguito della crescita delle spese per il personale (sebbene i
dipendenti siano diminuiti di 7.220 unità in cinque anni), delle
spese amministrative e per ammortamenti, delle imposte indirette.
In conclusione, il “risultato di
gestione” diminuisce – nel periodo
- del 4, 56 per cento; ma
diminuiscono fortemente le “rettifiche e gli accantonamenti” (-43,33 %),
tanto da portare l’”utile lordo” dai 18,649 miliardi di euro del 2001 ai
22,635 miliardi del 2005. Con la diminuzione delle imposte dirette (-16,61
%) l’ ”utile netto” dell’intero comparto passa dagli 11,233 miliardi del
2001, ai 16,451 del 2005 (+ 46,45
per cento).
Come si perviene all’ ”utile netto” del settore creditizio
(in miliardi di euro – Fonte Bankitalia)
|
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2005/2001
|
|
Interessi
attivi
|
88,775
|
81,109
|
75,456
|
74,834
|
80,762
|
- 9,03 %
|
|
Interessi
passivi
|
51,329
|
41,704
|
35,381
|
34,520
|
39,488
|
- 23,07 %
|
|
Saldo
derivati a copertura int.
|
- 1,036
|
- 1,296
|
- 1,654
|
- 1,322
|
-897
|
+ 13,42 %
|
|
MARGINE
D’INTERESSE
|
36,411
|
38,108
|
38,420
|
38,992
|
40,377
|
+ 10,89 %
|
|
Ricavi da
negoziazione
|
2,443
|
1,399
|
2,733
|
1,589
|
0,937
|
- 61,65 %
|
|
Ricavi da
servizi
|
12,734
|
11,827
|
11,928
|
12,690
|
14,076
|
+ 10,54 %
|
|
Ricavi da
altre operazioni
|
12,569
|
10,195
|
9,412
|
9,122
|
10,353
|
- 17,63 %
|
|
MARGINE DI
INTERMEDIAZIONE (*)
|
69,570
|
67,388
|
69,343
|
69,702
|
73,965
|
+ 6,32 %
|
|
Spese per
il personale
|
20,966
|
22,011
|
23,166
|
22,859
|
23,620
|
+ 12,66 %
|
|
MEMO: Numero
dipendenti
|
343.687
|
340.581
|
337.413
|
336.877
|
336.467
|
n. dip. - 7.220
|
|
Spese
amm.ve e ammortamenti
|
15,140
|
15,974
|
16,784
|
17,012
|
17,675
|
+ 16,74 %
|
|
Imposte
indirette
|
2,341
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
2,966
|
+ 26,70 %
|
|
COSTI
OPERATIVI
|
38,447
|
40,304
|
42,275
|
42,221
|
44,261
|
+ 15,12 %
|
|
RISULTATO
DI GESTIONE (**)
|
31,123
|
27,084
|
27,067
|
27,482
|
29,704
|
- 4,56 %
|
|
Rettifiche e
accantonamenti
|
12,473
|
11,167
|
11,235
|
6,805
|
7,069
|
- 43,33 %
|
|
UTILE LORDO
(***)
|
18,649
|
15,917
|
15,832
|
20,677
|
22,635
|
+ 21,37 %
|
|
Imposte dirette
|
7,416
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
6,184
|
- 16,61 %
|
|
UTILE NETTO
|
11,233
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
16,451
|
+ 46,45 %
|
(*) Margine di
intermediazione = Interessi attivi - interessi passivi + saldo derivati
+ ricavi
(**) Risultato di
gestione = margine di intermediazione – Costi operativi
(***) Utile lordo
= Risultato di gestione – Rettifiche e accantonamenti
Le prime 21 banche aggregano utili per circa
11 miliardi di euro, 21.298 miliardi delle vecchie lire: un utile medio di
1.000 miliardi di lire per ognuna delle prime 21 banche. Spiccano: Banca Intesa con 3,025
miliardi; Unicredito (comprese le nuove acquisizioni), con 2,470;
SanPaolo-IMI con 1,983; Capitalia con 1,028 miliardi.
Da rimarcare la perdita di Banca Popolare di
Intra: -113 milioni di euro e quella di Banca Popolare Italiana (ex
Popolare di Lodi): -54 milioni di euro.
Con i dati riportati, con l’utile netto cresciuto
quasi del 50 per cento in 5 anni, è ragionevole pretendere che nel
novero delle aziende coinvolte dall’eliminazione del cuneo fiscale, non
siano ricomprese le aziende bancarie.
Non si tratta di atteggiamento moralistico,
ma puramente economico: un paese che cerca, arrancando, di risalire la
china del commercio internazionale, non può destinare risorse ad un
settore che, da anni, gode di salute
invidiabile, distogliendole da comparti che faticano a tenere il passo dei
competitori stranieri (Francia e Germania in testa).
La
PignattA n° 15
di Mauro Novelli 13.6.2006
I “Supplementi al bollettino statistico
della banca d’Italia” sono preziosi ed offrono una miniera di dati anche
sul sistema bancario e finanziario di questo Paese.
Il supplemento “Istituti finanziari e
monetari: banche e fondi comuni monetari” riporta il conto economico del
settore bancario. In particolare, il n° 47/2002 (agosto 2002) ed il n°
32/2006 (giugno 2006) ci permettono di valutare l’andamento del conto
economico delle banche (dal 1999 al 2004 – ultimo anno riportato),
permettendo un raffronto finanziario prima e dopo l’introduzione dell’euro
e col succedersi dei governi, da quelli di centrosinistra e quello di
Berlusconi.
Intanto meraviglia l’andamento dell’Utile
netto: dal 1999 al 2004 è aumentato del 52,36 per cento, passando da
9,949 a 15,158 miliardi di euro. Per
inciso, l’utile netto del 1997 era pari a solo 1,392 miliardi di euro.
Con il paese quasi in apnea, il settore
creditizio ha goduto di una salute invidiabile.
Ma ancor di più meraviglia
l’incidenza delle imposte dirette sull’utile lordo: nel 1999 incidevano per
il 39,48 per cento; nel 2004 solo del 27,35 per cento. In sei anni sono
diminuite del 12,08 per cento. Qui Berlusconi ha avuto ragione: meno tasse,
forse non per tutti, ma per le banche, si! Tanto più che le imposte
indirette sono aumentate solo del 3,39 per cento nei sei anni considerati.
Utile del settore creditizio
(miliardi di euro) (Fonte Bankitalia)
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
UTILE LORDO
|
16,439
|
22,684
|
18,649
|
15,917
|
15,832
|
20,863
|
+ 26,91 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
6,490
|
8,586
|
7,416
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
- 12,08 %
|
|
UTILE NETTO
|
9,949
|
14,098
|
11,233
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
+ 52,36 %
|
|
|
|
|
Incidenza % delle Imposte dirette sull’
Utile lordo
|
39,48 %
|
37,85 %
|
39,77 %
|
37,83 %
|
29,92 %
|
27,35 %
|
|
|
|
|
MEMO: Imposte indirette
|
2,274
|
2,357
|
2,341
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
+ 3,39 %
|
|
MEMO: Dividendi
|
6,046
|
7,727
|
7,439
|
6,582
|
7,341
|
8,938
|
+ 47,83 %
|
|
MEMO: Numero Banche
|
861
|
828
|
820
|
794
|
779
|
773
|
- 88 unità
|
Ma come si forma l’ ”utile lordo” ?
Bankitalia fornisce tutte le voci di conto
economico in grado di permettere il calcolo.
Occorrerà valutare il “margine di
interesse” (interessi attivi per le banche - interessi passivi ±saldo
derivati a copertura); sommare a questo i ricavi (da negoziazione
titoli, da servizi, da altre operazioni) per giungere a quantificare il “margine
di intermediazione”; sottrarre a questo i “costi operativi”
(spese per il personale + spese amministrative + ammortamenti + imposte
indirette) per giungere al “risultato di gestione”. Sottraendo a
questo risultato le rettifiche e gli accantonamenti, perverremo all’”utile
lordo”.
La tabella seguente quantifica le voci appena richiamate dal
1999 al 2004 e facilita la
comprensione dei processi finanziari.
Come si perviene all’Utile netto del settore creditizio
(in miliardi di euro – Fonte Bankitalia)
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
Interessi attivi
|
67,421
|
80,728
|
88,775
|
81,109
|
75,456
|
74,834
|
+ 11,00 %
|
|
Interessi passivi
|
36,408
|
46,957
|
51,329
|
41,704
|
35,381
|
34,520
|
- 5,19 %
|
|
Saldo derivati a copertura
|
0,893
|
0,512
|
- 1,036
|
- 1,296
|
- 1,654
|
- 1,322
|
|
|
TOT. MARGINE D’INTERESSE
|
31,907
|
34,283
|
36,411
|
38,108
|
38,420
|
38,992
|
+ 22,21 %
|
|
Ricavi da negoziazione
|
2,967
|
2,528
|
2,443
|
1,399
|
2,733
|
1,589
|
- 46,44 %
|
|
Ricavi da servizi
|
11,971
|
14,473
|
12,734
|
11,827
|
11,928
|
12,690
|
+ 6,01 %
|
|
Ricavi da altre operazioni
|
6,912
|
9,341
|
12,569
|
10,195
|
9,412
|
9,122
|
+ 31,97 %
|
|
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE (*)
|
58,025
|
65,656
|
69,570
|
67,388
|
69,343
|
69,702
|
+ 20,12 %
|
|
segue tabella
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Spese per il personale
|
20,503
|
20,621
|
20,966
|
22,011
|
23,166
|
22,859
|
+ 11,49 %
|
|
MEMO: Numero dipendenti
|
340.470
|
344.045
|
343.687
|
340.581
|
337.413
|
336.877
|
- 3.593 (unità)
|
|
Spese amm.ve e ammortamenti
|
12,331
|
13,686
|
15,140
|
15,974
|
16,784
|
17,012
|
+ 37,96 %
|
|
Imposte indirette
|
2,274
|
2,357
|
2,341
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
+ 3,39 %
|
|
COSTI OPERATIVI
|
35,108
|
36,664
|
38,447
|
40,304
|
42,275
|
42,221
|
+ 20,26 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RISULTATO DI GESTIONE (**)
|
22,917
|
28,991
|
31,123
|
27,084
|
27,067
|
27,481
|
+ 19,92 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rettifiche e accantonamenti
|
6,478
|
6,307
|
12,473
|
11,167
|
11,235
|
6,618
|
+ 2,16 %
|
|
UTILE LORDO (***)
|
16,439
|
22,684
|
18,649
|
15,917
|
15,832
|
20,863
|
+ 26,91 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
6,490
|
8,586
|
7,416
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
- 12,08 %
|
|
UTILE NETTO
|
9,949
|
14,098
|
11,233
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
+ 52,36 %
|
(*) Margine di intermediazione = Interessi
attivi - interessi passivi + saldo derivati + ricavi
(**) Risultato di gestione = margine di
intermediazione – Spese ed imposte indirette
(***) Utile lordo = Risultato di
gestione – Rettifiche e accantonamenti
A) MARGINE
D’INTERESSE
Sia gli interessi
attivi (per la banca) che quelli passivi hanno avuto un andamento
abbastanza simile negli anni considerati, con una impennata per entrambi
nel 2001. Di fatto però, mentre gli interessi attivi sono cresciuti
del +11,00 per cento in sei anni, quelli passivi hanno subito un calo di –
5,19 per cento.
Tale andamento ha
dato luogo ad una crescita del margine d’interesse pari a + 22,21 per cento
dal 1999 al 2004.
In soldoni, nel 2004
le banche hanno introitato per interessi 38,992 miliardi di euro, oltre un
quinto in più rispetto al 1999 quando il saldo fu di 31,907.
MARGINE D’INTERESSE (Int. Attivi - Int. Passivi ± saldo
derivati)
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
Interessi attivi
|
67,421
|
80,728
|
88,775
|
81,109
|
75,456
|
74,834
|
+ 11,00 %
|
|
Interessi passivi
|
36,408
|
46,957
|
51,329
|
41,704
|
35,381
|
34,520
|
- 5,19 %
|
|
Saldo derivati a copertura
|
0,893
|
0,512
|
- 1,036
|
- 1,296
|
- 1,654
|
- 1,322
|
|
|
TOT. MARGINE D’INTERESSE
|
31,907
|
34,283
|
36,411
|
38,108
|
38,420
|
38,992
|
+ 22,21 %
|
B) MARGINE DI INTERMEDIAZIONE.
Se al “margine d’interesse” sommiamo i
ricavi introitati per altre attività bancarie (negoziazione titoli,
servizi, altre operazioni) perveniamo al “margine d’intermediazione”. In
sei anni questo è cresciuto del 20,12 per cento, passando da 58,025
miliardi di euro a
69,702 miliardi di euro. Da
notare il quasi dimezzamento degli introiti per negoziazione titoli.
Insomma, i ricavi per l’attività
bancaria complessiva sono cresciuti di oltre 11,5 miliardi di euro dal 1999
al 2004.
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE (Margine d’interessi + ricavi)
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
TOT. MARGINE D’INTERESSE
|
31,907
|
34,283
|
36,411
|
38,108
|
38,420
|
38,992
|
+ 22,21 %
|
|
Ricavi da negoziazione
|
2,967
|
2,528
|
2,443
|
1,399
|
2,733
|
1,589
|
- 46,44 %
|
|
Ricavi da servizi
|
11,971
|
14,473
|
12,734
|
11,827
|
11,928
|
12,690
|
+ 6,01 %
|
|
Ricavi da altre operazioni
|
6,912
|
9,341
|
12,569
|
10,195
|
9,412
|
9,122
|
+ 31,97 %
|
|
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE
|
58,025
|
65,656
|
69,570
|
67,388
|
69,343
|
69,702
|
+ 20,12 %
|
C) COSTI OPERATIVI
Si tratta dei costi
“industriali” affrontati dalla banca.
Nel 1999 erano pari
a 35,108 miliardi, passati a 42,221 miliardi nel 2004, con un incremento
del 20,26 per cento.
Di particolare
entità le spese per il personale passate da 20,503 miliardi a 22,859,
con un aumento dell’11,49 percento nonostante il calo di 3.593 unità
dei dipendenti bancari: dai 340.470 nel 1999, ai 336.877 nel 2004.
Nello stesso periodo
le imposte indirette sono aumentate solamente del 3,39 per cento.
Ricordiamo che le
imposte dirette sono diminuite di - 12,08 per cento nei sei anni.
COSTI OPERATIVI
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
Spese per il personale
|
20,503
|
20,621
|
20,966
|
22,011
|
23,166
|
22,859
|
+ 11,49 %
|
|
MEMO: Numero dipendenti
|
340.470
|
344.045
|
343.687
|
340.581
|
337.413
|
336.877
|
- 3.593 (unità)
|
|
Spese amm.ve e ammortamenti
|
12,331
|
13,686
|
15,140
|
15,974
|
16,784
|
17,012
|
+ 37,96 %
|
|
Imposte indirette
|
2,274
|
2,357
|
2,341
|
2,320
|
2,325
|
2,351
|
+ 3,39 %
|
|
COSTI OPERATIVI
|
35,108
|
36,664
|
38,447
|
40,304
|
42,275
|
42,221
|
+ 20,26 %
|
D) RISULTATO DI
GESTIONE
Se si sottraggono i
“costi operativi” al “margine di intermediazione” perveniamo al “risultato
di gestione” dell’attività bancaria. In sei anni questa voce
è passata da 22,917 miliardi di euro del 1999 a 27,481 miliardi del 2004, con un incremento
del 19,92 per cento nei sei anni.
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE
|
58,025
|
65,656
|
69,570
|
67,388
|
69,343
|
69,702
|
+ 20,12 %
|
|
COSTI OPERATIVI
|
35,108
|
36,664
|
38,447
|
40,304
|
42,275
|
42,221
|
+ 20,26 %
|
|
RISULTATO DI GESTIONE
|
22,917
|
28,991
|
31,123
|
27,084
|
27,067
|
27,481
|
+ 19,92 %
|
E) UTILE LORDO e
UTILE NETTO
Se al “risultato di
gestione” sottraiamo le “rettifiche e gli
accantonamenti” perverremo all’”utile lordo”. Questo è passato dai 16,439 miliardi di euro del
1999, ai 20,863 miliardi del 2004, con un aumento del 26,91 per cento.
Detraendo infine le
“imposte dirette”, si avrà la quantificazione dell’”utile netto” del
settore bancario, aumentato di +
52,36 per cento, passato nei sei anni da
9,949 miliardi a 15,158 miliardi .
UTILE LORDO (Risultato di gestione – rettifiche e
accantonamenti)
UTILE NETTO (Utile lordo – Imposte dirette)
|
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2004/1999
|
|
RISULTATO DI GESTIONE
|
22,917
|
28,991
|
31,123
|
27,084
|
27,067
|
27,481
|
+ 19,92 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rettifiche e accantonamenti
|
6,478
|
6,307
|
12,473
|
11,167
|
11,235
|
6,618
|
+ 2,16 %
|
|
UTILE LORDO
|
16,439
|
22,684
|
18,649
|
15,917
|
15,832
|
20,863
|
+ 26,91 %
|
|
IMPOSTE DIRETTE
|
6,490
|
8,586
|
7,416
|
6,022
|
4,737
|
5,706
|
- 12,08 %
|
|
UTILE NETTO
|
9,949
|
14,098
|
11,233
|
9,895
|
11,095
|
15,158
|
+ 52,36 %
|
Ricordiamo, in conclusione, che nel 2005 le prime 20 banche (delle
784 operative a fine anno) hanno avuto utili “netti” pari ad oltre 10,7
miliardi di euro.
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