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PRIVILEGIA NE
IRROGANTO   di Mauro Novelli
… ictus …

INSERITO
IL  7-5-2011

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Il PuntO n° 203

In crescita da un anno, dal marzo 2011
l’Euribor si è letteralmente impennato.

Le ripercussioni sulle rate dei mutui a tasso
variabile.

Di Mauro Novelli
5-5-2011

A)   ANDAMENTO DELL’EURIBOR

Fino a metà 2008, la BCE aveva ancora come
obbiettivo primario il controllo dell’inflazione in Eurolandia. La crisi
finanziaria non fu assolutamente prevista dai tecnici BCE tanto che
Francoforte, ancora il 9 luglio 2008,
faceva crescere  il tasso
di riferimento al 4,25 per cento. Ma l’aggravarsi della crisi e
l’urgenza di liquidità del sistema bancario, ribaltarono la
politica di Francoforte: in un anno (giugno 2008-maggio 2009) il tasso fu
abbassato dal 4,25 all’ 1 per cento (meno  325 punti base) e non più
ritoccato fino al 7 aprile 2011, quando fu definito all’ 1,25 per
cento.

MEMO

TASSO BCE. ANDAMENTO

07-04-2011   :   1,25  %

07-05-2009
: 1,00 %

02-04-2009 : 1,25 %

05-03-2009 : 1,50 %

15-01-2009 : 2,00 %

04-12-2008 : 2,50 %

06-11-2008 : 3,25 %

08-10-2008 : 3,75 %

09-07-2008   :  4,25   %

Abbastanza in linea con il tasso BCE, anche
l’Euribor.

ANDAMENTO
DELL’EURIBOR dal 2-2008 al 5-5-2011

Euribor

2008

2009

2010

2011

11-2-08

20-10-08

10-2-09

19-10-09

10-2-10

29-10-10

18-2-2011

5-5-2011

1
mese

4,175

4,731

1,668

0,430

0,423

0,847

0,871

1,254

3
mesi

4,334

5,045

1,989

0,736

0,662

1,045

1,078

1,424

6
mesi

4,311

5,117

2,069

1,022

0,966

1,269

1,348

1,713

Tasso BCE

vigente alla data

Dal 13-6-07

4,00

Dall’8-10-08

3,75

Dal 15-1-09

2,00

Dal 7-5-2009

1,00

Dal 7-4-11

1,25

Dopo la crescita intervenuta dal 2005 al 2008,
l’Euribor si è bruscamente ridimensionato: da ottobre 2008 a febbraio 2009 la riduzione è
stata di oltre il 60 per cento.

Il punto di minima dell’Euribor si è avuto a marzo
2010. Da allora la tendenza si è invertita. Dopo il periodo di stanca
di Agosto 2010, l’impennata di settembre-ottobre   si tornava a toccare la soglia
psicologica dell’1 per cento. Lo stesso giorno, quello a 6 mesi si
collocava a 1,223 per cento.

Dopo l’annuncio di Trichet
(a marzo anticipò il ritocco di aprile), l’andamento ha subito
un’impennata

I grafici che seguono mostrano il trend dell’Euribor
dall’inizio del 2011.

Trend Euribor a 1,3,6 mesi
- anno 2011 (fino al 5-5-2011)

Fonte euribor.org

Torna quindi la preoccupazione per i detentori di mutui a
tasso variabile.

Ricordiamo che, al tasso Euribor (generalmente preso quale
parametro di indicizzazione dei tassi) va aggiunto lo spread, una percentuale
che si somma al tasso e che la banca impone a chi richiede un mutuo.

MEMO – Livelli di
spread rilevati

Mutuo prima casa, di
150.000 euro, per 20 anni,

valore immobile 300.000,
età del richiedente 45 anni

Spread imposto ai mutui a tasso
variabile
Spread
imposto ai mutui

a tasso variabile con cap:

Banca Sella

1,80 %

Barclays

1,80 %

Intesa SanPolo

1,50 %

BNL

1,35 %

Unicredit

1,30 %

Che Banca

1,30 %

BPM

1,00 %

Carige

2,20 %

Intesa
SanPaolo

2,20 %

BNL

1,85 %

Barclays

1,60 %

BPM

1,60 %

Che
Banca

1,60 %

WeBank

1,55 %

B)   UN SEMPLICE CALCOLO PER
“PESARE” LA VARIAZIONE DI +0,25 PER
CENTO DELL’EURIBOR SULLA RATA.

Per dare l’idea della ripercussione che gli aumenti
avranno sulle rate di un mutuo a tasso variabile, possiamo dire che ogni crescita dello 0,25 per cento
nell’Euribor comporta i seguenti aumenti della rata:

EFFETTO DELLA CRESCITA DELL’EURIBOR
DELLO 0,25 PER CENTO:

AUMENTO IN EURO
DELLA RATA DI UN MUTUO

AD OGNI INCREMENTO DI UN QUARTO DI PUNTO DEL TASSO

IMPORTO E DURATA

DEL MUTUO

VARIAZIONE  RATA MESE

per ogni quarto di punto in più
dell’Euribor

VARIAZIONE RATA ANNO

per ogni quarto di punto in più
dell’Euribor

100.000  euro   10 o 15 anni

+ 11,5 euro

+ 138 euro

100.000  euro   20 o 25 anni

+ 12,5 euro

+ 150 euro

150.000  euro   10 o 15 anni

+ 17,25 euro

+ 207 euro

150.000  euro   20 o 25 anni

+ 18,75 euro

+ 225 euro

200.000  euro   10 o 15 anni

+ 23 euro

+ 276 euro

200.000  euro   20 o 25 anni

+ 25 euro

+ 300 euro

In altri termini,
l’aumento di 0,25 per cento, comporta:

MUTUO da 100.000 euro:   a 10 o 15 anni,  +11,5 euro circa sulla rata mensile.
(+138 euro l’anno)

a 20 o 25  anni, +12,5 euro circa sulla rata mensile. (+150 euro l’anno)

MUTUO da 150.000 euro:   a 10 o 15 anni,  +17,25 euro circa sulla rata mensile.
(+207 euro l’anno)

a 20 o 25  anni, +18,75 euro circa sulla rata mensile. (+225 euro l’anno)

MUTUO da 200.000 euro:   a 10 o 15 anni,  + 23
euro  circa sulla rata mensile. (+
276 euro l’anno)

a 20 o 25 anni,  + 25
euro  circa sulla rata mensile. (+
300 euro l’anno)

Riportiamo, in particolare, i dati per mutui da 100mila e
200mila euro, per 10 e 20 anni con tassi che passano dal 2,50 al 2,75 per
cento, e dal 4,75 al 5 per cento. (Valori arrotondati)

TASSO VARIATO DAL 2,5 AL 2,75

MUTUO DI 100.000  EURO – A 10 ANNI

Tasso 2,5

Tasso 2,75

Diff. in
euro

Rata mensile

942,7

954,1

+ 11,4 (mensili)

+ 136,8 (annui)

MUTUO DI 100.000  EURO – A 20 ANNI

Tasso 2,5

Tasso 2,75

Diff. in
euro

Rata  mensile

530

542

+ 12 (mensili)

+ 144 (annui)

TASSO VARIATO DAL 4,75 AL 5,00

MUTUO DI 100.000  EURO – A 10 ANNI

Tasso 4,75

Tasso 5,00

Diff. in
euro

Rata mensile

1.048

1.060

+ 12 (mensili)

+ 144 (annui)

MUTUO DI 100.000  EURO – A 20 ANNI

Tasso 4,75

Tasso 5,00

Diff. in
euro

Rata  mensile

646

660

+ 14 (mensili)

+ 168 (annui)

VARIAZIONE SU MUTUO MEDIO (133MILA EURO,
VENTENNALE)

Statisticamente,
l’importo medio dei mutui in essere è pari a 133mila euro; la
durata media è di 20 anni (negli anni ’90 era di 11).

Valutiamo
l’incidenza di una variazione di tasso dello 0,25 per cento, dal 2,50
per cento al 2,75, e dal 4,75 per cento al 5.

MUTUO
DI 133.000 EURO A 20 ANNI

Rata
mese al tasso del 2,50 %: 704,7 euro

Rata
mese al tasso del 2,75 %: 721,1 euro

Differenza
16,4 euro mese ( 196,8 euro annui)

Rata
mese al tasso del 4,75 %: 859,4 euro

Rata
mese al tasso del 5,00 %: 877,7 euro

Differenza
18,3 euro mese (219,6 euro annui).

C’è comunque da dire che, a differenza di
quanto succedeva prima della possibilità di surrogazione introdotta
dal decreto Bersani (quando la scelta del tasso – fisso o variabile
– era “per la vita”), oggi è possibile sostituire, a
costo zero, la banca erogatrice con altro istituto disposto e rivedere
livello e tipo di tasso.

E questo ogni volta che troviamo sul mercato condizioni
più favorevoli.

MEMO.

Dal sito della Banca d’Italia.

Surrogazione
del creditore iniziale.

In
generale, con la surrogazione si consente al debitore di sostituire il
creditore iniziale (ad esempio: il mutuante), senza necessità di
consenso di quest’ultimo, previo il pagamento del debito (art. 1202
del codice civile).

Con riferimento ai mutui bancari, la surrogazione realizza la cosiddetta
portabilità del mutuo, ossia permette al debitore di sostituire la
banca che ha erogato inizialmente il mutuo con una nuova banca, che ad
esempio propone condizioni migliori, mantenendo viva l’ipoteca
originariamente costituita. Nel caso in cui si decida di trasferire il
mutuo ad altro intermediario non è quindi più necessaria la
cancellazione della vecchia garanzia e l’attivazione di una nuova,
con riduzione di formalità e soprattutto di costi notarili. La banca
che subentra provvederà a pagare il debito che residua e si
sostituirà a quella precedente. Il debitore rimborserà il
mutuo alle nuove condizioni concordate.

Le recenti disposizioni normative rendono il ricorso a tale facoltà
più agevole. E’ infatti prevista la nullità delle
clausole contrattuali che ne impediscono ovvero ne rendono oneroso
l’esercizio per il cliente.

MEMO.

PENALE
DELL’ 1% DEL VALORE DEL MUTUO A CARICO DELLA BANCA CEDENTE

PER
IL MANCATO PERFEZIONAMENTO DELLA SURROGA ENTRO 30 GIORNI.

Il comma 3 del Decreto-legge 1 luglio
2009, n. 78 così recita: "Al comma 5-quater dell'articolo 2 del
decreto-legge 29 novembre 2008, n. 185, aggiungere, in fine, il seguente
periodo: «Nel caso in cui la surrogazione del mutuo non si perfezioni
entro il termine di trenta giorni dalla data della richiesta da parte della
banca cessionaria alla banca cedente dell'avvio delle procedure di
collaborazione interbancarie ai fini dell'operazione di surrogazione, la
banca cedente e' comunque tenuta a risarcire il cliente in misura pari
all'1% del valore del mutuo per ciascun mese o frazione di mese di ritardo.
Resta ferma la possibilità per la banca cedente di rivalersi sulla
banca cessionaria nel caso il ritardo sia dovuto a cause imputabili a
quest'ultima.».

C)   DIFFERENZIALE TASSI MEDI
PER PRESTITI BANCARI

A FAMIGLIE IN AREA EURO E
IN ITALIA

(nuove operazioni)

A  febbraio
2011, cresce rispetto a gennaio,
il differenziale dei tassi applicati in Italia e in Eurolandia per i
prestiti e per i mutui.

Più gravosi per i clienti italiani sia i mutui  (+ 0,45 per cento, 45 punti base), sia
i prestiti   (+ 1,18  per cento, 118 punti base).

Ecco gli aggiornamenti con gli ultimi dati disponibili di
BCE e Bankitalia:

DIFFERENZIALE TASSI MEDI
BANCARI A FAMIGLIE IN AREA EURO E IN ITALIA (nuove operazioni)

SU CREDITO AL CONSUMO (da 1 a
5 anni) e  MUTUI (oltre 10 anni)
(Valori percentuali)

Fonte Boll.no BCE (04-2011) e Suppl. Bankitalia
(Moneta e banche) n° 16 del 7-4-2011.

Tassi Italia

Tassi

Area euro

Differenziale

Italia-Eurolandia

Gennaio
2009

Credito al consumo

8,66

7,02

+ 1,64

Mutui

5,10

5,03

+ 0,07

Giugno
2009

Credito al consumo

8,51

6,37

+ 2,14

Mutui

5,18

4,57

+ 0,61

Gennaio
2010

Credito al consumo

8,39

6,43

+ 1,96

Mutui

4,92

4,26

+ 0,66

Aprile
2010

Credito al consumo

8,66

6,15

+ 2,51

Mutui

4,70

4,12

+ 0,58

Luglio
2010

Credito al consumo

7,01

6,21

+ 0,80

Mutui

4,40

3,84

+ 0,56

Novembre
2010

Credito al consumo

6,97

6,08

+ 0,89

Mutui

4,20

3,71

+ 0,49

Gennaio
2011

Credito al consumo

6,99

6,13

+ 0,86

Mutui

4,22

3,86

+ 0,36

Febbraio
2011

Credito al consumo

7,31

6,13

+ 1,18

Mutui

4,37

3,92

+ 0,45