|
Il PuntO n° 203
In crescita da un anno, dal marzo 2011
l’Euribor si è letteralmente impennato.
Le ripercussioni sulle rate dei mutui a tasso
variabile.
Di Mauro Novelli
5-5-2011 =
A) =
ANDAMENTO DELL’EURIBOR
Fino a metà 2008, la BCE aveva ancora come
obbiettivo primario il controllo dell’inflazione in Eurolandia. La =
crisi
finanziaria non fu assolutamente prevista dai tecnici BCE tanto che
Francoforte, ancora il 9 luglio 2008,&nb=
sp;
faceva crescere il t=
asso
di riferimento al 4,25 per cento. Ma l’aggravarsi della crisi e
l’urgenza di liquidità del sistema bancario, ribaltarono la
politica di Francoforte: in un anno (giugno 2008-maggio 2009) il tasso fu
abbassato dal 4,25 all’ 1 per cento (meno 325 punti base) e non più
ritoccato fino al 7 aprile 2011, quando fu definito all’ 1,25 per
cento.
|
MEMO
TASSO BCE. ANDAMENTO
07-04-2011 : 1,25 %
07-05-2009
: 1,00 %
02-04-2009 : 1,25 %
05-03-2009 : 1,50 %
15-01-2009 : 2,00 %
04-12-2008 : 2,50 %
06-11-2008 : 3,25 %
08-10-2008 : 3,75 %
09-07-2008 : 4,25 %<=
/p>
|
Abbastanza in linea con il tasso BCE, anche
l’Euribor.
ANDAMENTO
DELL’EURIBOR dal 2-2008 al 5-5-2011
|
Euribor
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
|
11-2-08
|
20-10-08
|
10-2-09
|
19-10-09
|
10-2-10
|
29-10-10
|
18-2-2011
|
5-5-2011
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
mese
|
4,175
|
4,731
|
1,668
|
0,430
|
0,423
|
0,847
|
0,871
|
1,254
|
|
|
3
mesi
|
4,334
|
5,045
|
1,989
|
0,736
|
0,662
|
1,045
|
1,078<=
/p>
|
1,424
|
|
|
6
mesi
|
4,311
|
5,117
|
2,069
|
1,022
|
0,966
|
1,269
|
1,348
|
1,713
|
|
|
|
|
|
Tasso BCE
vigente alla data<=
/b>
|
Dal 13-6-07
4,00<=
/b>
|
Dall’8-10-08
3,75<=
/b>
|
Dal 15-1-09
2,00
|
Dal 7-5-2009
1,00<=
/b>
|
Dal 7-4-11
1,25
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dopo la crescita intervenuta dal 2005 al 2008,
l’Euribor si è bruscamente ridimensionato: da ottobre 2008 a febbraio 2009 la riduzione &egra=
ve;
stata di oltre il 60 per cento.
Il punto di minima dell’Euribor si è av=
uto a marzo
2010. Da allora la tendenza si è invertita. Dopo il periodo di sta=
nca
di Agosto 2010, l’impennata di settembre-ottobre si tornava a toccare la so=
glia
psicologica dell’1 per cento. Lo stesso giorno, quello a 6 mesi si
collocava a 1,223 per cento.
Dopo l’annuncio di Triche=
t
(a marzo anticipò il ritocco di aprile), l’andamento ha subi=
to
un’impennata
&=
nbsp;
I grafici che seguono mostrano il trend dell’E=
uribor
dall’inizio del 2011.
&nbs=
p;
Trend Euribor a 1,3,6 mesi
- anno 2011 (fino al 5-5-2011)
&nbs=
p; &=
nbsp; &nbs=
p;
Fonte euribor.org
=
![](3D"PuntO_203_Euribor_si_impenna.4-5-2011_file/image005.jpg")
![](3D"PuntO_203_Euribor_si_impenna.4-5-2011_file/image006.jpg")
Torna quindi la preoccupazione per i detentori di mu=
tui a
tasso variabile.
Ricordiamo che, al tasso Euribor (generalmente preso=
quale
parametro di indicizzazione dei tassi) va aggiunto lo spread, una percent=
uale
che si somma al tasso e che la banca impone a chi richiede un mutuo.
|
&n=
bsp;
MEMO – Livell=
i di
spread rilevati
Mutuo prima casa, di
150.000 euro, per 20 anni,
valore immobile 300=
.000,
età del richiedente 45 anni
Spread imposto ai mutui a tas=
so
variabile &n=
bsp; =
;
Spread
imposto ai mutui
&n=
bsp; =
; &n=
bsp; =
; &n=
bsp; =
;
a tasso variabile con cap:
|
Banca Sella
|
1,80 %
|
|
Barclays<=
/p>
|
1,80 %
|
|
Intesa SanPolo
|
1,50 %
|
|
BNL
|
1,35 %
|
|
Unicredit=
|
1,30 %
|
|
Che Banca=
|
1,30 %
|
|
BPM
|
1,00 %
|
|
Carige
|
2,20 %
|
|
Intesa
SanPaolo
|
2,20 %
|
|
BNL
|
1,85 %
|
|
Barclays
|
1,60 %
|
|
BPM
|
1,60 %
|
|
Che
Banca
|
1,60 %
|
|
WeBank
|
1,55 %
|
|
B) UN SEMPLICE CALCOLO =
PER
“PESARE” LA VARIAZIONE DI +0,25 P=
ER
CENTO DELL’EURIBOR SULLA RATA.
Per dare l’idea della ripercussione che gli au=
menti
avranno sulle rate di un mutuo a tasso variabile, possiamo dire che ogni crescita dello 0,25 per cento
nell’Euribor comporta i seguenti aumenti della rata:=
EFFETTO DELLA CRESCITA DELL’E=
URIBOR
DELLO 0,25 PER CENTO:
AUMENTO I=
N EURO
DELLA RATA DI UN MUTUO
AD OGNI I=
NCREMENTO DI UN QUARTO DI PUNTO D=
EL TASSO
|
IMPORTO E DURATA
DEL MUTUO
|
VARIAZIONE RATA MESE
per ogni quarto di punto in pi&ug=
rave;
dell’Euribor
|
VARIAZIONE RATA ANNO
per ogni quarto di punto in pi&ug=
rave;
dell’Euribor
|
|
|
|
100.000 euro 10 o 15 anni<=
/b>
|
+ 11,5 =
euro
|
+ 138 e=
uro
|
|
100.000 euro 20 o 25 anni<=
/b>
|
+ 12,5 =
euro
|
+ 150 e=
uro
|
|
|
|
150.000 euro 10 o 15 anni<=
/b>
|
+ 17,25=
euro
|
+ 207 e=
uro
|
|
150.000 euro 20 o 25 anni<=
/b>
|
+ 18,75=
euro
|
+ 225 e=
uro
|
|
|
|
200.000 euro 10 o 15 anni<=
/b>
|
+ 23 eu=
ro
|
+ 276 e=
uro
|
|
200.000 euro 20 o 25 anni<=
/b>
|
+ 25 eu=
ro
|
+ 300 e=
uro
|
In altri termini,
l’aumento di 0,25 per cento, comporta:
MUTUO da 100.000 eur=
o: a 10 o 15 anni, +11,5 euro circa sulla rata mensile.
(+138 euro l’anno)
&nbs=
p; &=
nbsp;
a 20 o 25 anni, +12,5 euro circa sulla rata mensile. (+150 euro l’anno)
MUTUO da 150.000 eur=
o: a 10 o 15 anni, +17,25 euro circa sulla rata mensil=
e.
(+207 euro l’anno)
&nbs=
p; &=
nbsp;
a 20 o 25 anni, +18,75 euro circa sulla rata mensile. (+225 euro l’anno)
MUTUO da 200.000 eur=
o: a 10 o 15 anni, + 23
euro circa sulla rata mensi=
le. (+
276 euro l’anno)
&nbs=
p; &=
nbsp;
a 20 o 25 anni, + 25
euro circa sulla rata mensi=
le. (+
300 euro l’anno)
Riportiamo, in particolare, i dati per mutui da 100m=
ila e
200mila euro, per 10 e 20 anni con tassi che passano dal 2,50 al 2,75 per
cento, e dal 4,75 al 5 per cento. (Valori arrotondati)
TASSO VARIATO DAL 2,5 AL 2,75 =
&nbs=
p;
|
MUTUO DI 100.000 EURO – A 10 ANNI
|
|
|
Tasso 2,=
5
|
Tasso 2,=
75
|
Diff. in
euro
|
|
Rata mensile
|
942,7
|
954,1
|
+ 11,4 (m=
ensili)
+ 136,8 (annui)
|
|
<=
/span>
|
|
MUTUO DI 100.000 EURO – A 20 ANNI
|
|
|
Tasso 2,=
5
|
Tasso 2,=
75
|
Diff. in
euro
|
|
Rata mensile
|
530
|
542
|
+ 12 (men=
sili)
+ 144 (annui=
)
|
&nbs=
p;
TASSO VARIATO DAL 4,75 AL 5,00
&nbs=
p;
|
MUTUO DI 100.000 EURO – A 10 ANNI
|
|
|
Tasso 4,=
75
|
Tasso 5,=
00
|
Diff. in
euro
|
|
Rata mensile
|
1.048
|
1.060
|
+ 12 (men=
sili)
+ 144 (an=
nui)
|
|
<=
/span>
|
|
MUTUO DI 100.000 EURO – A 20 ANNI
|
|
|
Tasso 4,=
75
|
Tasso 5,=
00
|
Diff. in
euro
|
|
Rata mensile
|
646
|
660
|
+ 14 (men=
sili)
+ 168 (an=
nui)
|
|
VARIAZIONE SU MUTUO MEDIO (133MILA EURO,
VENTENNALE)
Statisticamente,
l’importo medio dei mutui in essere è pari a 133mila euro;=
la
durata media è di 20 anni (negli anni ’90 era di 11).=
Valutiamo
l’incidenza di una variazione di tasso dello 0,25 per cento, dal =
2,50
per cento al 2,75, e dal 4,75 per cento al 5.
MUTUO
DI 133.000 EURO A 20 ANNI=
Rata
mese al tasso del 2,50 %: 704,7 euro
Rata
mese al tasso del 2,75 %: 721,1 euro
Differenza
16,4 euro mese ( 196,8 euro annui)
Rata
mese al tasso del 4,75 %: 859,4 euro
Rata
mese al tasso del 5,00 %: 877,7 euro
Differenza
18,3 euro mese (219,6 euro annui).
|
C’è comunque da dire che, a differenza =
di
quanto succedeva prima della possibilità di surrogazione introdotta
dal decreto Bersani (quando la scelta del tasso – fisso o variabile
– era “per la vita”), oggi è possibile sostituir=
e, a
costo zero, la banca erogatrice con altro istituto disposto e rivedere
livello e tipo di tasso.
E questo ogni volta che troviamo sul mercato condizi=
oni
più favorevoli.
MEMO.
Dal sito della Banca d’It=
alia.
Surrogazione
del creditore iniziale.
In
generale, con la surrogazione si consente al debitore di sostituire il
creditore iniziale (ad esempio: il mutuante), senza necessità di
consenso di quest’ultimo, previo il pagamento del debito (art. 12=
02
del codice civile).
Con riferimento ai mutui bancari, la surrogazione realizza la cosiddetta
portabilità del mutuo, ossia permette al debitore di sostituire =
la
banca che ha erogato inizialmente il mutuo con una nuova banca, che ad
esempio propone condizioni migliori, mantenendo viva l’ipoteca
originariamente costituita. Nel caso in cui si decida di trasferire il
mutuo ad altro intermediario non è quindi più necessaria =
la
cancellazione della vecchia garanzia e l’attivazione di una nuova,
con riduzione di formalità e soprattutto di costi notarili. La b=
anca
che subentra provvederà a pagare il debito che residua e si
sostituirà a quella precedente. Il debitore rimborserà il
mutuo alle nuove condizioni concordate.
Le recenti disposizioni normative rendono il ricorso a tale facolt&agra=
ve;
più agevole. E’ infatti prevista la nullità delle
clausole contrattuali che ne impediscono ovvero ne rendono oneroso
l’esercizio per il cliente.
|
MEMO.
PENALE
DELL’ 1% DEL VALORE DEL MUTUO A CARICO DELLA BANCA CEDENTE
PER
IL MANCATO PERFEZIONAMENTO DELLA SURROGA ENTRO 30 GIORNI.
Il comma 3 del Decreto-legge 1 luglio
2009, n. 78 così recita: "Al comma 5-quater dell'articolo 2=
del
decreto-legge 29 novembre 2008, n. 185, aggiungere, in fine, il seguente
periodo: «Nel caso in cui la surrogazione del mutuo non si perfez=
ioni
entro il termine di trenta giorni dalla data della richiesta da parte d=
ella
banca cessionaria alla banca cedente dell'avvio delle procedure di
collaborazione interbancarie ai fini dell'operazione di surrogazione, la
banca cedente e' comunque tenuta a risarcire il cliente in misura pari
all'1% del valore del mutuo per ciascun mese o frazione di mese di rita=
rdo.
Resta ferma la possibilità per la banca cedente di rivalersi sul=
la
banca cessionaria nel caso il ritardo sia dovuto a cause imputabili a
quest'ultima.».
|
C) DIFFERENZIALE TASSI =
MEDI
PER PRESTITI BANCARI
A FAMIGLIE IN AREA E=
URO E
IN ITALIA
(nuove operazioni)
A febb=
raio
2011, cresce rispetto a gennaio,
il differenziale dei tassi applicati in Italia e in Eurolandia per=
i
prestiti e per i mutui.
Più gravosi per i clienti italiani sia i mutu=
i (+ 0,45 per cento, 45 punti base=
), sia
i prestiti (+ 1,18 per cento, 118 punti base).
Ecco gli aggiornamenti con gli ultimi dati disponibi=
li di
BCE e Bankitalia:
&nbs=
p;
DIFFERENZIALE TASSI =
MEDI
BANCARI A FAMIGLIE IN AREA EURO E IN ITALIA (nuove operazioni)
SU CREDITO AL CONSUMO (da 1 a
5 anni) e MUTUI (oltre 10 a=
nni)
(Valori percentuali)
Fonte Boll.no BCE (04-2011) e Suppl. Bankital=
ia
(Moneta e banche) n° 16 del 7-4-2011.
|
<=
/span>
|
<=
/span>
|
Tassi Italia<=
/o:p>
|
Tassi
Area euro
|
Differenziale=
Italia-Eurolandia=
|
|
Gennaio
2009
|
Credito al consumo=
|
8,66
|
7,02
|
+ 1,64<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
5,10
|
5,03
|
+ 0,07<=
/span>
|
|
Giugno
2009
|
Credito al consumo=
|
8,51
|
6,37
|
+ 2,14<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
5,18
|
4,57
|
+ 0,61<=
/span>
|
|
Gennaio
2010
|
Credito al consumo=
|
8,39
|
6,43
|
+ 1,96<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
4,92
|
4,26
|
+ 0,66<=
/span>
|
|
Aprile
2010
|
Credito al consumo=
|
8,66
|
6,15
|
+ 2,51<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
4,70
|
4,12
|
+ 0,58<=
/span>
|
|
Luglio
2010
|
Credito al consumo=
|
7,01
|
6,21
|
+ 0,80<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
4,40
|
3,84
|
+ 0,56<=
/span>
|
|
Novembre
2010
|
Credito al consumo=
|
6,97
|
6,08
|
+ 0,89<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
4,20
|
3,71
|
+ 0,49<=
/span>
|
|
Gennaio
2011
|
Credito al consumo=
|
6,99
|
6,13
|
+ 0,86<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
4,22
|
3,86
|
+ 0,36<=
/span>
|
|
Febbraio
2011
|
Credito al consumo=
|
7,31
|
6,13
|
+ 1,18<=
/span>
|
|
|
Mutui
|
4,37
|
3,92
|
+ 0,45<=
/span>
|
|
![3D"Mod](3D"PuntO_203_Euribor_si_impenna.4-5-2011_file/image002.jpg")
![3DimagesCAXUIR6K](3D"PuntO_203_Euribor_si_impenna.4-5-2011_file/image004.jpg" "3D\"\"")
![](3D"PuntO_203_Euribor_si_impenna.4-5-2011_file/image008.jpg")