|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Il PuntO n° 194 Famiglie italiane. Condizioni di vita, Risparmio,
Passività finanziarie, Sofferenze. Di Mauro Novelli 4-1-2011 SOMMARIO 2) La ricchezza ed il risparmio delle
famiglie. 3) Le passività delle famiglie 4) Le sofferenze di aziende e famiglie =
con
banche e finanziarie. 1) Condizioni di vita.<=
i>
Il 29 dicembre 2010, l’ISTAT ha pubblica=
to una
rilevazione sulla “Distribuzione del reddito e le condizioni di vit=
a in
Italia negli anni 2008-2009”. Sono state coinvolte ci=
rca 20.000 famig=
lie
(oltre 51.000 individui), con una distribuzione rappresentativa della popolazione
residente in Italia. Abbiamo
estrapolato le quindici condizioni che l’Istat ha sottoposto alle
valutazioni del campione. Elaborando i dati riportati, abbiamo ricavato le
variazioni intervenute dal 2008 al 2009 nelle quindici voci (Tab. 1). Abbiamo quin=
di
evidenziato le voci di disagio in crescita e quelle in diminuzione (Tabb. 2 e 3). Nella tabell=
a che
segue riportiamo le percent=
uali
per i due anni e la variazione intervenuta. Tab. 1 - Risposte delle
famiglie. Indicatori del disagio economico per motivo del disagio.=
Ordinamento per numerosità 2009. Fonte Istat. Nostra
elaborazione.
Nella
tabella è e evidenziata la percentuale delle famiglie (oltre il 15=
per
cento) che ricade nell’indicatore europeo di deprivazione”,
cioè, delle famiglie che hanno indicato di riconoscersi in almeno =
tre
indicatori tra i seguenti: 1) non riuscire a sostenere spese impreviste, =
2)
non potersi permettere una settimana di ferie lontano da casa almeno una
volta in un anno, 3) avere arretrati (mutuo o affitto o bollette o altri
debiti diversi dal mutuo), 4) non potersi permettere un pasto adeguato al=
meno
ogni 2 giorni; 5) non potersi permettere di riscaldare adeguatamente
l’abitazione, non potersi permettere: 6) lavatrice 7) tv a colori 8)
telefono 9) automobile. Evidenziamo i motivi del disagio con frequenza cresc= ente rispetto al 2008. E’ in crescita il numero delle famiglie con i seguenti motivi di disagio: “E' stata in arretrato con debiti diversi dal mutuo”: + 3,5 % rispetto al 2008. “Ha contratto debiti diversi dal mutuo”:= + 1,7 % “Non riesce a so= stenere spese impreviste di 750 euro”: + 1,3 % “Non può permettersi una settimana di f=
erie
in un anno lontano da casa”: + 1 %. Tab=
. 2 -
Motivi del disagio con frequenza crescente Fonte Istat. Nostra elaborazione
E’ in calo il numero delle famiglie con i segu= enti motivi di disagio: “E' stata in arre= trato con debiti diversi dal mutuo”: - 4 % rispetto al 2008. = 220;Ha contratto debiti diversi dal mutuo”: - 2,8 % = 220;Non riesce a sostenere spese impreviste di 750 euro”: - 2 % = 220;Non può permettersi una settimana di ferie in un anno lontano da casa”: - 1,6 % Tab=
. 3
- Motivi del disagio con fr=
equenza
decrescente Fonte Istat. No=
stra
elaborazione.
Queste ultime due tabelle dimostrano che il ricorso = ai prestiti (debiti diversi dal mutuo) è con molta probabilità servito = ad alleggerire le voci riporta= te nell’ultima. In ultima analisi, le famiglie sono ricorse al cred= ito non per accrescere i loro consumi, e neanche per mantenere il livello di = vita acquisito negli anni passati, ma per far fronte a spese fisse di gestione, ineludibili e considerate non contraibili. Tutti gli osservatori comunque sono d’accordo nell’evidenziare una maggior prudenza all'indebitamento priv= ato delle famiglie italiane, selettive nell’utilizzare finanziamenti. Più propense, nell’ordine, per l'acquisto di una casa; per le evenienza sanitarie; per gli investimenti in attività lavorative; = per l'inserimento nel mondo del lavoro (scuola, università, corsi di formazione); per le ristrutturazioni edili. Minore entusiasmo per l'utilizzo del credito come sostegno del budget familiare, per l’informatica, per l’abbigliamento, per l'acquisto di veicoli, mobili ed elettrodomest= ici, per le vacanze. Ma le nostre famiglie devono fare i conti con un vec= chio nemico: l’inflazione sembra rialzare la testa e l’aumento dei prezzi trascinerà al rialzo i tassi di mercato che faranno lievita= re le rate di mutui, prestiti personali, carte revolvin= g a tassi variabili. Infatti, a dicembre 2010 l’inflazione è= balzata all’1,9% su base annua. Tanto che l’Istat fissa Il tasso di inflazione medio annuo nel 2010 all’1,5%, quasi raddoppiato rispett= o a quello del 2009 (0,8%). Fenomeno parallelo in Europa, dove l’inflaz= ione si attesta al 2,2 per cento. Causa non ultima del risorgere dell’inflazione l’incremento della ricchezza finanziaria legata ai risultati dello scudo fiscale che ha perm= esso di rimettere in circolo varie decine di miliardi di euro, senza alcuna contropartita nel manufatturiero. 2) La ricchezza ed il risparmio delle famiglie.<=
/span>
Dalla pubbli=
cazione “La
ricchezza delle famiglie italiane 2009” di Bankitalia è illuminante la figura che segue: Bankitalia Suppl. Boll. Statistico “La ricchezza delle famiglie italiane 2009” Dopo una crescita continua e abbastanza costante dal= 1995, è evidente la stagnazione della ricchezza netta intervenuta dal 20= 07. Non crescono più le attività reali, anche = per via del ristagno del valore delle abitazioni. In costante crescita, al contrario, le passivit&agra= ve; finanziarie. 2.1 - Il ri=
sparmio
delle famiglie Nonostante le difficoltà degli ultimi quattro= anni, il risparmio delle famiglie italiane resta sempre alto. Pur non raggiunge= ndo più i livelli della prima metà del decennio, la nostra propensione al risparmio resta tra le più alte del mondo. Proprio questa inclina= zione nazionale ha permesso ad una classe dirigente (manifestamente incapace di governare una situazione complessa) di poter far leva sui nostri risparmi= per poter dimostrare ai partners che la posizione finanziaria dell’Italia non è così pesante come la so= la voce del debito pubblico lasciava intendere. Mentre la fascia pi&ug= rave; debole delle nostre famiglie sta dando fondo al suo merito di credito, la fascia intermedia sta, parallelamente, dando fondo alle riserve accantona= te negli anni passati. La fascia alta dimostra invece di poter risparmiare a= nche in fase di crisi acuta. Ma questo stato delle finanze nazionale nasconde un = serio pericolo, soprattutto se la crisi dovesse prolungarsi ancora per anni, co= me prevedono tutti, tranne gli ottimisti di professione: se le famiglie che ancora possono, danno fondo alle riservette di risparmio, ci sarà un drammatico e repentino accrescimento della fascia in difficoltà. La tabella 4 fornisce il livello di risparmio dal 20= 02 al 2009. In otto anni l’importo risparmiato si è praticamente dimezzato (- 47,7 %). La punta di minima si è verific= ata nel 2007 con 35,5 miliardi = di euro. Tab. 4 =
- IL
RISPARMIO DELLE FAMIGLIE ITALIANE. 2002-2009 Fonte:
Relazioni del Governatore della Banca d’Italia (miliard=
i di
euro)
Nel 2008 e nel 2009 la voce è tornata a cresc= ere rispetto al 2007, evidentemente a danno dei consumi. Si consideri che la crescita della Germania è sostenuta proprio dalla domanda interna. Ma mentre i nostri concorrenti internazionali cercano – spesso con affanno, ma sempre con decisione – di addomesticare e governare i problemi del pianeta e di rendere accettabile il loro impatto nella comunità che li ha chiamati al governo, i nostri satrapi si occupano di loro stessi. Del resto, né la destra né la sinistra= sono in grado di proporre uno straccio di programma in grado di smussare almeno gli spigoli più acuti di una realtà globalizzata che ormai sembra stringerci inesorabilmente. Per questa la sinistra ha perso. Per questo perderà la destra. Ma finché sarà questa l’offerta politica (di fatto un duopolio) non abbiamo vie di scampo= : o voti per le insulsaggini promesse dall’una parte, o voti per quelle promesse dalla parte opposta. 3) Le passività delle famiglie=
Leggiamo dalla Relazione 2009 del Governatore di Bankitalia (maggio 2010): “A fine 2009 le passività finanziarie d= elle famiglie italiane erano costituite per circa il 41per cento da mutui per l’acquisto dell’abitazione; la quota di indebitamento per esigenze di consumo ammontava a circa il 12,5 per cento14, quella per alt= ri usi personali al 21,4 per cento. I debiti commerciali e gli altri conti passivi15 costituivano circa il 22 per cento delle passività delle famiglie.= Tra la fine del 2008 e la fine del 2009 il valore dei mutui per l’acquisto dell’abitazione è aumentato del 2= per cento, un tasso in forte decelerazione rispetto agli anni precedenti: tra= la fine del 2007 e la fine del 2008 era stato pari al 5 per cento; il tasso medio annuo di crescita tra il 1995 e il 2007 a quasi il 17. Una decelerazione ha caratterizzato anche il credito al consumo, dal 23 per c= ento in media nel periodo 1995-2007, al 6 nel 2008 e al 4,7 per cento nel 2009= . Anche i debiti commerciali, dopo una repentina accelerazione tra la fine del 2007 e la fine del 2008 (+8,5 per cento, co= ntro un tasso medio annuo pari a circa il 4 per cento tra il 1995 e il 2007), hanno subito una forte riduzione (-6,7 per cento) tornando sui livelli registrati alla fine del 2007.” Tab. 5 - ANNI 2005-2009 PASSIVITA’ DELLE FAMIG=
LIE Fonte:
Relazioni del Governatore della Banca d’Italia - Miliardi di euro
(1) Includono anc=
he i
finanziamenti da società di factoring. (2) Includono anc=
he i
finanziamenti da società di leasing, il credito al consumo da
società finanziarie e altre partite minori. (3) La voce &egra=
ve; costituita
da: fondi di quiescenza e altre partite minori. Di fatto, dal 2005 al = 2009 le passività delle famiglie sono cresciute di oltre la metà (+ 57,5 %).
|
|
|
6=
-2005 |
6=
-2006 |
6=
-2007 |
6=
-2008 |
6=
-2009 |
6=
-2010 |
D=
IFF. %
2010/2005 |
|
BANCHE |
55,056 |
47,013 |
48,850 |
45,454 |
49,832 |
68,048 |
+ 23,6 % |
|
FINANZIARIE |
31,021 |
45,753 |
43,841 |
49,637 |
58,623 |
59,763 |
+ 92,7 % |
|
TOTALE |
8=
6,078 |
9=
2,766 |
9=
2,690 |
9=
5,091 |
1=
08,455 |
1=
27,810 |
+=
48,5 % |
4.1 –
Sofferenze delle società non finanziarie.
In effetti, le sofferenze delle aziende (Tab. 7) sono complessivamente aumentate del 58 per cento in cinque anni: raddoppiate p= er le posizioni debitorie con le società finanziarie (+97,3%), aument= ate di un terzo per i debiti con le banche (+34,1%).
Tab=
. 7 -
ANNI 2005-2010. SOFFERENZE SOCIETA’ NON FINANZIARIE
Bollettini Statistici di Bankitalia n° 3, dell’anno di riferimento. Dati mese=
di
giugno.
In miliardi di euro. Ns. elaborazione
&nbs=
p;
|
|
6=
-2005 |
6=
-2006 |
6=
-2007 |
6=
-2008 |
6=
-2009 |
6=
-2010 |
D=
IFF. %
2010/2005 |
|
BANCHE |
33,190 |
28,756 |
29,956 |
27,725 |
31,339 |
44,520 |
+ 34,1 % |
|
FINANZIARIE |
20,151 |
30,686 |
29,420 |
33,202 |
38,849 |
39,759 |
+ 97,3 % |
|
TOTALE |
5=
3,342 |
6=
9,442 |
5=
9,376 |
6=
0,927 |
7=
0,188 |
8=
4,278 |
+=
<=
span
style=3D'mso-spacerun:yes'> 58,0 % |
4.2 - Soffe=
renze
delle famiglie (produttrici e consumatrici).
Per quanto riguarda l’andamento delle sofferen= ze delle famiglie, il dato di crescita (+ 37,7 %) è inferiore a quello delle imprese (+ 58 %). La tab. 8 mette comunque in evidenza la difficoltà delle famiglie consumatrici nell’onorare i propri impegni: le sofferenze sono cresciute del 49,4 % tra il 2005 e il 2010; s= olo del 21 % la crescita per le famiglie produttrici.
Tab=
. 8 -
ANNI 2005-2010. SOFFERENZE FAMIGLIE
Bollettini Statistici di Bankitalia n° 3 dell’anno di riferimento. Dati mese =
di
giugno.
In miliardi di euro. Ns. elaborazione
|
<= o:p> F=
AMIGLIE:
TOTALE SOFFERENZE (banche + finanziarie) |
|||||||
|
|
6=
-2005 |
6=
-2006 |
6=
-2007 |
6=
-2008 |
6=
-2009 |
6=
-2010 |
D=
IFF. %
2010/2005 |
|
TOTALE FAM.
PRODUTTRICI |
11,971 |
12,193 |
12,114 |
12,359 |
13,296 |
14,517 |
+ 21,3 % |
|
TOTALE FAM.
CONSUMATRICI |
16,742 |
17,034 |
17,509 |
18,488 |
20,976 |
25,018 |
+ 49,4 % |
|
T=
OTALE
GENERALE |
2=
8,713 |
2=
9,226 |
2=
9,622 |
3=
0,846 |
3=
4,271 |
3=
9,535 |
+=
37,7 % |
Disaggregando i dati delle sofferenze delle famiglie= tra banche e società finanziarie nei cinque anni considerati, si evide= nzia un aumento medio contenuto per quelle bancarie (+ 12,2 %) e una crescita molto sostenuta per le sofferenze con società finanziarie (+ 88,8 = %).
In particolare, risulta contrastato l’andamento delle sofferenze relative alle famiglie produttrici: mentre sono in calo = le sofferenze con banche ( - 6,7 %), risultano in forte crescita (+ 72,1 %) le sofferenze con finanziarie.
Univoco, al contrario, l’andamento delle soffe= renze delle famiglie consumatrici: aumentano di un quarto nei cinque anni le sofferenze con banche (+ 24,9 %); raddoppiano invece quelle con finanziar= ie ( + 102,1 %).
Segue la tabella:
Tab. 9 - ANNI
2005-2010. SOFFERENZE FAMIGLIE
Bollettini Statistici di Bankitalia n° 3 dell’anno di riferimento. Dati mese =
di
giugno.
In miliardi di euro. Ns. elaborazione
|
FAMIGLIE: SOFFERENZE CON BANCHE |
|||||||
|
|
6=
-2005 |
6=
-2006 |
6=
-2007 |
6=
-2008 |
6=
-2009 |
6=
-2010 |
D=
IFF. %
2010/2005 |
|
FAM. PRODUTTRICI |
7,722 |
6,129 |
6,346 |
5,906 |
5,865 |
7,208 |
- 6,7 % |
|
FAM. CONSUMATRICI |
11,429 |
9,778 |
10,504 |
10,301 |
10,679 |
14,279 |
+ 24,9 % |
|
TOTALE
SOFFERENZE CON BANCHE |
1=
9,151 |
1=
5,907 |
1=
6,850 |
1=
6,208 |
1=
6,545 |
2=
1,487 |
+=
12,2 % |
|
FAMIGLIE: SOFFERENZE CON FINANZIARIE |
|||||||
|
|
6=
-2005 |
6=
-2006 |
6=
-2007 |
6=
-2008 |
6=
-2009 |
6=
-2010 |
D=
IFF. %
2010/2005 |
|
FAM. PRODUTTRICI |
4,248 |
6,064 |
5,767 |
6,452 |
7,430 |
7,309 |
+ 72,1 % |
|
FAM. CONSUMATRICI |
5,313 |
7,256 |
7,006 |
8,186 |
10,297 |
10,740 |
+ 102,1 % |
|
TOTALE
SOFFERENZE CON
FINANZIARIE |
9=
,562 |
1=
3,319 |
1=
2,772 |
1=
4,639 |
1=
7,727 |
1=
8,049 |
+=
88,8 % |
<= o:p>
<= o:p>
<= o:p>
<= o:p>
<= o:p>