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La PignattA n° 58

La “Camera di Conciliazione ed Arbitrato” presso la Consob.

La montagna ha partorito un topolino.

http://www.camera-consob.it/

Di Mauro Novelli 19-3-2011

Mercoledì 16 marzo è stata presentata dalla Consob alle AA.CC la “Camera di Conciliazione e Arbitrato.( Decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179; Regolamento Consob n° 16763 de 2008).

Alcune veloci considerazioni.

1)    PROFESSIONALITA’. A differenza dell’Arbitro Bancario e Finanziario di Bankitalia, che coinvolge direttamente la nostra banca centrale anche dal punto di vista professionale perché l’istruttoria delle pratiche è affidata ad una segreteria tecnica con personale dell’istituto, l’organismo “promosso” dalla Consob ( http://www.camera-consob.it/) è una delle tante entità poste in essere per procedere a conciliazioni ed arbitrati secondo i dettami della nuova normativa in materia.

2)    FUNZIONI[1] e TERZIETA’.  La Camera è costituita da cinque membri: tre, tra cui il presidente, sono nominati dalla Consob; uno indicato dal CNCU; il quinto dagli intermediari.

La Commissione si limita all’analisi formale delle richieste, a tenere e ad aggiornare l’elenco (aperto) di Conciliatori ed Arbitri e ad operare controlli; a promuove corsi di formazione; a promuove l’immagine e l’attività della Camera.

Ha emanato il codice deontologico che i professionisti devono rispettare; Ad oggi, l’elenco dei professionisti (notai, professori, commercialisti, avvocati) annovera 2700 tra Conciliatori (1702: 392 nel Lazio; 283 in Campania, 185 in Lombardia, 154 in Puglia, 131 in Sicilia ecc.) ed Arbitri (circa 1005: 273 nel Lazio, 129 in Lombardia, 119 in Campania ecc.)

Non sono coinvolti in alcun modo dipendenti della Consob nella istruttoria delle pratiche, attività demandata al corpo arbitrale.

Conciliatori ed Arbitri dell’organismo operano per risoluzione di controversie insorte tra gli investitori e gli intermediari per la violazione da parte di questi degli obblighi di informazione, correttezza e trasparenza previsti nei rapporti contrattuali con gli investitori.

E’ evidente come in un settore manifestamente sbilanciato in termini di informazione, capacità di conoscenza dei prodotti di investimento proposti  e capacità di decisione consapevole, l’equidistanza del conciliatore è una falsa terzietà.

L’intermediario chiamato al tavolo di conciliazione dall’investitore può anche non accettare e non presentarsi.

Ci saremmo aspettati un coinvolgimento diretto di personale Consob almeno come valutazione iniziale delle fattispecie da trattare, anche alla luce della “cultura” che la Commissione ha acquisito nella trattazione giornaliera della patologia eventuale in materia di rapporti tra risparmiatore e intermediario.

3)    COSTI: Le tariffe riportate nelle tabelle che seguono vanno corrisposte da entrambe le parti.

Conciliazione.

Oltre le spese sostenute per l’esecuzione dell’incarico.

In caso di mancato accordo, il 50 per cento della provvigione viene corrisposto dalla Consob.

Arbitrato.

Analizzeremo più approfonditamente struttura, funzioni e caratteristiche della Camera di Conciliazione e Arbitrato.

Lascia comunque perplessi il tempo impiegato per realizzare il nuovo organismo (Decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179, in attuazione dell’art. 27 della legge 28-12-2005 n° 262: Disposizioni per la tutela del risparmio e la disciplina dei mercati finanziari), tanto dal doversi adeguare alla normativa sulla conciliazione (art. 5 del d.lgs. n° 28 del 4-3-2010), avendo lasciato sfumare la possibilità di impostare una entità simile all’ABF della Banca d’Italia. Forse la Consob di Cardia (ormai presidente delle FS) ha ritenuto di doversi dedicare a ben più impegnative azioni di contrasto e controllo. Ulteriore perplessità sorge circa la totale delega operativa lasciata a Conciliatori ed Arbitri, tagliando fuori ogni possibilità di intervento professionale, che la Commissione avrebbe potuto porre in essere al fine di tener bonificato il mercato.

Un’ultima perplessità: le due parti sono impegnate alla riservatezza, a non rilevare alcuna informazione o  riferimento relativi all’azione di conciliazione. In altri termini, se l’investitore, nel corso delle procedure di conciliazione ritenesse di chiedere un parere ad una associazione di consumatori, ad un amico bancario, o ad un promotore finanziario, non potrà farlo.

Regolamento Consob n° 16763 de 2008.

Art. 11 (Principi generali della procedura)

1. La procedura di conciliazione si ispira ai principi dell'immediatezza, della concentrazione e dell'oralità ed è coperta da riservatezza in tutte le sue fasi.

2. La Camera assicura adeguate modalità di conservazione e di riservatezza degli atti introduttivi della procedura di conciliazione nonché di ogni altro documento proveniente dai soggetti che hanno partecipato a qualsiasi titolo alla procedura di conciliazione o formatosi nel corso della procedura stessa.

[…]

Infine, secondo l’art. 12,  il conciliatore può far intervenire terzi, ma solo su richiesta congiunta delle parti. Se una delle parti non è d’accordo?

Regolamento Consob n° 16763 de 2008.

Art. 12

(Adempimenti iniziali e svolgimento della procedura)

c) [Il conciliatore] può disporre l'intervento di terzi, dietro congiunta proposta delle parti e a loro spese.

Si vedrà.

_____________________________________________

[1] Dal “Regolamento di attuazione del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n. 179, concernente la Camera di conciliazione e di arbitrato presso la Consob e le relative procedure (adottato dalla Consob con delibera n. 16763 del 29 dicembre 2008) “:

[….]    Art. 4  (Funzioni della Camera)

1. La Camera amministra i procedimenti di conciliazione e di arbitrato promossi per la risoluzione di controversie insorte tra gli investitori e gli intermediari per la violazione da parte di questi degli obblighi di informazione, correttezza e trasparenza previsti nei rapporti contrattuali con gli investitori. Essa non interviene in alcun modo, nel corso della procedura di conciliazione e del giudizio arbitrale, nel merito delle controversie. La Camera, in particolare:

a) cura la tenuta degli elenchi dei conciliatori e degli arbitri e provvede ogni sei mesi al loro aggiornamento;

b) stabilisce e aggiorna il codice deontologico dei conciliatori e degli arbitri [….]

[….]    Art. 4

(Funzioni della Camera)